Investindustrial ha annunciato la vendita della sua partecipazione in Specialty Chemicals International Limited, una holding del gruppo Polynt-Reichhold. La partecipazione, detenuta indirettamente da Global Chemicals S.à r.l. – una controllata di investimento a gestione indipendente di Investindustrial V L.P – sarà ceduta alla stessa Polynt-Reichhold. Black Diamond e Investindustrial sono diventati partner nella Società dopo la fusione di Polynt e Reichhold nel maggio 2017, che ha portato alla creazione di nuovo gruppo leader nel campo delle resine poliestere e materiali compositi. Gli anni successivi alla fusione sono stati contraddistinti da performance in costante miglioramento.
L’acquisizione da parte della Società delle azioni di Investindustrial, unitamente al rifinanziamento del debito esistente, avverrà grazie a circa 1,3 miliardi di euro di nuove linee di debito senior garantite e non garantite. Le affiliate di JP Morgan e alcuni fondi gestiti dalle affiliate di Apollo Capital Management LP, hanno sottoscritto un impegno per il rifinanziamento del debito e i fondi gestiti da Black Diamond Capital Management (“Black Diamond”), uno degli attuali azionisti della Società, hanno sottoscritto un impegno per fornire equity.
A seguito del perfezionamento dell’Operazione, Black Diamond diventerà l’azionista di controllo della Società. L’Operazione dovrebbe concludersi entro sei mesi, dopo l’ottenimento di tutte le necessarie approvazioni regolamentari.
Il valore della transazione la colloca tra le principali operazioni europee di vendita effettuate quest’anno.